https://t.co/4b15FPEReF 「実際のフォワードレートは理論値から乖離する．主にマイナス側に乖離が発生する様子を確認できる．…金利のタームプレミアムの判別に加えて，この乖離の判別もフォワード取引の選択にとって重要となる．」 マイナス側が分からない…理論値100円で実測値90円とかになる？

最適資産配分問題における収益率分布推定方法の比較 https://t.co/LWrI3BAcWB 「最適資産配分問題において収益率分布の推定はパフォーマンスに大きく影響する重要なプロセスである．...分析結果からRTを用いた方法は多くのケースにおいて相対的に高いパフォーマンスを獲得できることが確認できた．」