著者

杉山 泰平 中川 秀敏

出版者

一般社団法人 日本応用数理学会

雑誌

日本応用数理学会論文誌

巻号頁・発行日

vol.29, no.3, pp.325-361, 2019

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<p><b>概要.</b> Additional Tier1 債券(AT1 債)は,強制元本削減トリガー条項が付されたデフォルト可能性のある債券である.本論文では,完全情報および不完全情報下において,財務トリガーやPONV トリガーと呼ばれる元本削減トリガーを考慮できるように改良した構造型のAT1 債プライシングモデルを提案する.そして,日欧の実際のAT1 債の市場価格データを用いた実証分析を通じて,提案するモデルの有用性を検討する.</p>