著者

尹 煕元 棚橋 隆彦

出版者

一般社団法人 日本計算工学会

雑誌

日本計算工学会論文集 (ISSN:13478826)

巻号頁・発行日

vol.2001, pp.20010048, 2001 (Released:2002-06-28)

参考文献数

8

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We suggest expansion methodology for Black-Scholes equation in financial engineering field with hydrodynamics interpretation. Black-Scholes equation is famous for derivative pricing model, introducing from Ito’s process in theory of probability, and it is applying in financial area widely. Because of Black-Scholes equation based on ideal assumption, financial engineers have been devising parameters or have been creating parameter structure in the equation in order to explain financial market dynamics. They mainly have focused on diffusion term in stochastic process that is recognized as volatility on their studies. We apply the concept of advection term for financial market, and expand Black-Scholes equation. Obtaining equation can express market dynamics simply and explain derivative market distortion, volatility smile.

著者

見並 良治 久米川 昌弘 尹 煕元

出版者

社団法人 人工知能学会

雑誌

人工知能学会全国大会論文集

巻号頁・発行日

vol.8, pp.79-79, 2008

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近年,株式市場の日中に変動に対する分析が着目され始めている.日中変動は従来の日次を基準とする変動とは異なる統計性を示すため,市場での売買活動に直結する成果が期待されている.本論文は, 日中変動の分析を発展させ,価格変動を生み出す売買注文表(板と呼ばれる)情報に関する分析を行った.具体的には,買い気配情報および売り気配情報を表す,双方の板の形状についてクラスター分析による分類を行い,板形状の特徴が日中の価格変動とどのような相関を持つかについて,統計的分析を行った.