著者

内山 朋規 瀧澤 秀明 菊川 匡

出版者

一般社団法人 人工知能学会

雑誌

人工知能学会第二種研究会資料 (ISSN:24365556)

巻号頁・発行日

vol.2018, no.BI-008, pp.11, 2018-01-20 (Released:2022-02-25)

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資産価格のプレミアム(期待リターン)は時系列に変動し,リターンが予測可能であることは現在のファイナンスにおける標準的な考え方である.実務においては投資パフォーマンスの向上のために,学術研究においてはプレミアムの特徴を解明するために,ファクター(予測変数)によってリターンを予測する分析が精力的に行われてきた.しかし,統計的にこれを検出することは容易でないため,より有意な実証的証拠を得ようとデータマイニングを行うと,実際には無意味であるにもかかわらず有意に見えてしまうというオーバーフィッティング(過剰適合)を引き起こす.特に近年では,ビッグデータとして多様なデータを低コストで扱えるようになり,また,工学的な側面から機械学習への注目度が増している.これらは予測精度の向上に貢献する可能性がある一方で,オーバーフィッティングの可能性をより高めてしまう. オーバーフィッティングは,予測対象の標本数が有限であるにもかかわらず,変数選択に自由度があることから生じる.通常の単一検定の基準ではなく,多重検定であることを考慮して有意性を評価する必要がある.従来の資産価格理論の実証では,この影響が軽視されてきた.本研究では,変数選択の自由度だけでなく,モデル選択の自由度,言い換えれば,モデルマイニングの問題も含めて扱う.この結果,時系列におけるリターンの予測可能性を対象に,オーバーフィッティングの影響が大きいことを実証的に示す.変数選択やモデル選択に伴う多重検定を考慮すると,t値の分布は大幅に上方にシフトし,有意水準の臨界値は極めて高くなる.本研究の結果は,ファイナンスの学術的枠組みにオーバーフィッティングの問題を体系的に取り込む必要があることを示唆している.

著者

大橋 秀一 瀧澤 秀明 松井 誠

出版者

愛知県農業総合試験場

雑誌

愛知県農業総合試験場研究報告 (ISSN:03887995)

巻号頁・発行日

no.32, pp.207-214, 2000-12

被引用文献数

5

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和牛の肉質向上を図るため、ビタミンCを和牛に投与した場合、脂肪交雑を増加させる効果を検討した。 1 脂肪交雑は、肥育後期にビタミンCを給与した場合、有意に高くなった。 2 増体量は、ビタミンCを肥育前期に給与した場合、肥育後半の増体量が肥育前期無給与区に比較して有意に大きく、肥育前期の発育促進が認められた。 3 肉の締まり及びきめは、肥育後期にビタミンCを給与した試験区は肥育後期無給与区に比較して有意に優れていた。 4 肉質等級は、肥育後期にビタミンCを給与した試験区は肥育後期無給与区に比較して有意に優れていた。 以上のことから、ビタミンCの肥育前期の給与は発育促進を、肥育後期の給与は脂肪交雑基準(BMS)、締まり及びきめ等肉質を改善させる効果があると考えられた。