著者

釜江 廣志

出版者

成城大学社会イノベーション学会

雑誌

成城大学社会イノベーション研究 = Seijo University, Social innovation studies (ISSN:18806414)

巻号頁・発行日

vol.12, no.1, pp.19-32, 2017-02

著者

釜江 廣志

出版者

一橋大学

雑誌

一橋論叢 (ISSN:00182818)

巻号頁・発行日

vol.124, no.5, pp.559-573, 2000-11-01

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論文タイプ||論説

著者

釜江 廣志 皆木 健男

出版者

東京経済大学

雑誌

基盤研究(C)

巻号頁・発行日

2007

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近年の国債先物の取引市場の効率性については、ボラティリティの非対称性の検証をすることも併せて、頻度の高いデータによって分析を行うと、取引に関する新たな情報として取引量とスプレッドが国債先物価格に影響を与えている。またボラティリティが高い状況や低い状況がそれぞれしばらく持続する。これらのことから市場の非効率性が存在していると判定することができた。

著者

釜江 廣志 秋森 弘 皆木 健男

出版者

東京経済大学

雑誌

基盤研究(C)

巻号頁・発行日

2010

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明治から昭和戦前期までの国債・地方債・社債の各市場を取り上げ、とりわけ引受シ団(引受シンジケート)との関わりを中心にこれらの市場がどのように変遷してきたか、また、特に国債のうち戦前の甲号 5 分利債などの主要銘柄と戦後の国債の取引において市場の効率性が実現していたかを検証し、効率性が認められないことを示した。併せて、マクロ経済の動向と国債現存額がイールド・カーブの形状に与える影響を分析し、最近のイールド・カーブのスティープ化を引き起こした要因を考察するとともに、東京証券取引所の長期国債先物市場における流動性と取引コスト,取引リスクの関係について分析した。