3 0 0 0 OA 物理学会,どうせやるなら…―第72回年次大会(2017年)の裏側―
- 著者
- 山中 卓
- 出版者
- 一般社団法人 日本物理学会
- 雑誌
- 日本物理学会誌 (ISSN:00290181)
- 巻号頁・発行日
- vol.72, no.8, pp.582-585, 2017-08-05 (Released:2018-07-25)
話題物理学会,どうせやるなら…―第72回年次大会(2017年)の裏側―
1 0 0 0 OA Hawkes過程による信用リスク伝播のモデリングとその応用
- 著者
- 山中 卓 中川 秀敏 杉原 正顯
- 出版者
- 一般社団法人 日本応用数理学会
- 雑誌
- 応用数理 (ISSN:24321982)
- 巻号頁・発行日
- vol.27, no.1, pp.5-12, 2017 (Released:2017-06-30)
- 参考文献数
- 18
This article comprehensively reviews some applications of Hawkes process to credit risk modeling with “contagion effect”. Credit risk is the risk associated with financial losses caused by credit events such as debtorsʼ defaults or credit rating transitions. Financial institutions are required to assess more accurately total credit risk of their large credit portfolios for better risk managements. As such, credit risk quantification models are desired to capture the effect of credit risk contagions, which may cause extreme financial losses. Hawkes process is a nonnegative integer-valued stochastic process which has been often used as a basic model for counting contagious events such as infectious diseases in epidemiology and earthquake in seismology. Similarly, modeling with Hawkes process enables us to easily capture some features of contagious credit events and thus to improve the performance of assessing total credit risks. In addition, a multivariate Hawkes process has capability of estimating mutual contagion effects among different industrial sectors. In this article, as for credit risk modeling and analyses with Hawkes processes, not only an introductory theoretical review but some illustrative results from some recent works of the present authors of empirical analyses are presented.
1 0 0 0 IR 受注情報を用いた財務予測に基づく信用スコアリングに関する事例研究
- 著者
- 山中 卓
- 出版者
- 武蔵野大学数理工学センター
- 雑誌
- 武蔵野大学数理工学センター紀要 = The bulletin of Musashino University Musashino Center of Mathematical Engineering (ISSN:24240524)
- 巻号頁・発行日
- no.3, pp.65-75, 2018
本稿は武蔵野大学数理工学センター紀要第3号の冊子に掲載された同名の論文に含まれる誤りを訂正したものである.訂正箇所は武蔵野大学数理工学センター紀要第4号に掲載予定.
1 0 0 0 OA 圏論的観点に基づくリスク尺度理論の構築と応用
従来ファイナンス研究では用いられなかった「圏論」という抽象数学のフレームワークに沿って、金融リスク尺度を見直して、確率的ジャンプを含む信用リスク事象等のモデル化、さらには一般的でリスク尺度以外にも多くの応用可能性を含んだ、一般性が極めて高い「圏Prob」という全ての確率空間を対象にもつ圏の導入に成功した。また、信用リスク、特に企業の倒産集中リスクの評価への応用を視野に、倒産等の発生強度の自己励起性・相互励起性を推定する新たな手法、および事業利益の確率変動モデルに基づく倒産確率の計算手法について、倒産履歴データベース等に基づく実証分析も通じて応用可能性を確認した。